投资的本质是什么？
投资的最大难点在于不确定性：涨跌的不确定性、情绪的不确定性、黑天鹅的不确定性、成长的不确定性。在纷乱的不确定性中寻找确定性，这就是投资。
传统主动投资通过以基本面分析研究为核心基础，辅以对上市公司的调研，和管理层的交流，及各类研究报告，其决策过程是基金经理在综合了所有信息后，依赖主观判断及直觉来精选个股，构建组合，产生收益。这被称为是一种极具“艺术”的投资方式。
所谓“艺术”，是因为这种主观判断是不可重复的，今天这样用是正确，明天用在其它领域也许就是巨大的错误。当决策正确，人们往往认为这是自己的能力所致；而一旦决策失误，人们往往有一个心理倾向，总是希望证明自己的正确性，不愿承认自我的错误。即通常更倾向将运气当能力，而将错误的决策认为是运气不佳。
这说明这种艺术方式本身就存在不确定性。
面对市场的瞬息万变，有一种更为科学的投资方法——利用复杂的模型和精密的程序进行投资，以远超出人力的优势来快速寻找市场中的价格偏差和其他精细的确定性投资机会，这种投资方法叫做量化投资。
量化投资在海外市场的应用和发展已有三四十年历史，年至年间，美国量化投资总规模翻了四倍多。而同期的美国共同基金总规模（定量+定性）只翻了1.5倍左右。量化投资在全部投资中的占比从年为零发展到年30%以上。截至年底，美国量化交易成交量占全市场的比重已达70%。
没有业绩的支持，很难想象这一投资方式会获得如此迅速地普及。从海外的历史来看，量化基金对冲基金的收益与风险水平具有明显优势。过去20年中，全球各大基金中年均收益率最高的就是“大奖章”量化对冲基金，其客户年均收益率高达35%。
量化投资以数据为基础，以策略模型为核心，以程序化交易为手段，以追求绝对收益为目标的投资方法。其优点，一是以组合对冲为主，寻找大概率事件。二是能克服人性恐惧与贪婪的弱点。三是机器学习，把握更多的机会，实现全市场、全产品、全周期投资。四是能提高交易效率。
在国内，这一投资方法的兴起和应用是近五六年的事情。上市公司的增加、信息的公开和透明、新投资工具和投资需求的出现，以及一批有经验的海外投资经理人的回归，共同促成了量化投资在中国市场这片土地上的生根和发芽，而这也推动投资从艺术不断走向科学。
当然科学的方法，并不能保证每个人都一定投资成功，对未来的把握比别的人更好，那么用这种科学的方法就会更成功。
而对未来的把握程度如何其直接体现便是量化模型，正如泓信投资投资总监尹克博士所说，在目前趋势性机会难寻的市场环境之下，对专注于量化投资的私募基金而言，提高模型的收益表现可谓十分重要。
目前国内股票的量化投资用到的还是以线性模型为主，相对比较简单。而泓信股票量化模型是基于华尔街多年的成熟模型，进一步在中国A股市场优化的结果，并已融入人工智能深度学习。
相比线性模型，泓信投资模型可以捕捉到很多更为复杂、比较模糊的概念。随着市场博弈日趋复杂化，这可能会是未来量化投资的一大新趋势。
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