这几年在公募基金行业中，浙商基金是一个很特别的存在，它是业内首次提出要做“AI驱动”的资产管理公司。
浙商基金致力于从数据挖掘走向逻辑学习，基于已有的数据沉淀和AI技术，在投资中实现数据信号化、信号策略化、策略模型化、模型可视化，最终达到人机互动融合。
听上去很“理想主义”。浙商基金总经理聂挺进在十多年投资与管理生涯中，越来越体会到，“投资最困难之处在于，历史上已实现的收益，许多是由随机性的、非结构化的、低概率性的事件构成的。”
▲浙商基金总经理聂挺进
在他看来，人类对投资本身的认知具有局限性，投资又往往是艺术与科学的结合，如何能打造一套科技平台，辅助基金经理投资，让AI（人工智能）和HI（人类智慧）相互赋能、让投资的艺术与科学更好融合，这是浙商基金多年坚持的战略，未来也不会动摇。
行业发展愈发呈现“马太效应”，头部基金公司、头部基金经理在市场中的话语权越来越重，中小基金公司如何能够实现“弯道超车”？
对此，聂挺进直言，“弯道超车不易，一味强调超车反而更容易翻车。我们更重要的是思考客户的痛点在哪里，客户需要怎样的产品，以及客户为什么要选择我们的产品？”
在“AI+HI”智能投资战略下，浙商基金期望用差异化、特色化的能力圈满足市场需求，让资产管理公司的知识价值得以传承，并最终提升持有人的投资体验。
券商中国：年是公募基金大年，新发规模已突破3万亿份，超过过去三年的新发基金总和，尤其是权益基金，迎来了大发展。您如何看待这一现象，对基金管理人而言有哪些思考和启示？
聂挺进：年新发基金规模超过3万亿，其中股票型和混合型基金合计超过2万亿份，含权益类基金构成发行主力，占据市场60%~70%的新发份额。此外，偏债混合基金年内新发规模突破亿份，也成为今年的一大亮点。权益基金的大爆发，表明近年来在监管层坚定引导和指挥下，行业回归资管本源，公募基金迎来了全面发展的黄金阶段。
与历史上几次权益大年相比，年的情况也非常特殊的，主要体现在以下三点。
第一，权益基金的爆发并非在泡沫层面发生。换言之不是在指数大幅飙涨情况下发生的，年指数涨幅整体温和，这一点与年、年有很大不同。
第二，投资人和机构的信心更足。年内权益市场几次大幅调整，都有来自银行渠道或保险机构资金的逆势入市，并没有形成恐慌。而过去，一旦市场回调5%-10%，立刻会出现销售冰点。而年的多次指数回调过程，发行市场反而逆势增长。
第三，基金赚钱效应凸显。年权益基金普遍收益率亮眼，但其实A股市场仍有很多股票最终收跌，这体现出专业机构的投资能力，也进一步表明基金赚钱效益更明显。
此外，年资本市场终于迎来一项重要的制度性变革——注册制。这或是继股权分置改革之后中国资本市场最大的基础性变革。从注册制实施之后来看，好公司越来越得到资金青睐，而基本面不好的公司股价节节败退，博傻式投机的比例在下降。
未来A股市场将逐渐形成深度更深、广度更广的投资模式。中国居民投资方向也将发生趋势性变化，从以往偏好稳定的非标信托等偏刚性兑付产品逐步向标准化、权益类资产转型。这也反映了证券行业基础设施建设进入新阶段后，投资人对资本市场的信心大幅增强。
因此，我认为年对公募基金而言是具有里程碑意义的一年。
券商中国：能看到公募行业头部效应越来越明显，头部的基金公司和头部基金经理在市场上的话语权越来越重，您觉得中小基金公司怎么去“弯道超车”，怎么来定义自身的发展目标？
聂挺进：从行业整体发行情况来看，头部效应非常明显。但中小基金公司中一些有特色的公司，发行也很理想，究其原因我认为离不开在投资能力和客户服务上的长期积累。作为资产管理机构，需要有好的投资文化，并在一个好赛道或者渠道持续深耕。
至于说“弯道超车”，我一直不敢苟同，一味想要超车最终翻车的概率可能更大。所以浙商基金最
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