来源:陆家嘴杂志
学生时代的曹庆是一个“学霸”,本科保送清华大学,毕业后去伦敦政经学院继续深造,获得金融学硕士学位。
学成之后的曹庆先后担任东方基金管理有限公司研究员、法国巴黎银行证券上海代表处研究员,在内外资不同资产管理机构的任职经历,让他能够充分吸收国内国外不同资产管理机构的优势和长处。
来到汇丰晋信之后,曹庆先后担任汇丰晋信高级研究员、研究副总监和投资总监。他利用自己兼具本土化投研经验和国际化视野的特长,在汇丰集团成熟的投研和风控体系之下,为汇丰晋信量身打造了一套能够嫁接国际先进投资经验的本土化投研流程。在此基础上成功地将汇丰集团的多个投资模型引入国内市场。
“我们的投资管理在整体上遵循汇丰环球投资管理(汇丰集团下属的资产管理公司,资产管理规模超过亿美元)的基本原则。汇丰环球投资管理的一个重要原则就是:我们并不是卖‘业绩’,而是卖‘howtomanageclients’money’(如何管理客户的钱)。
”曹庆在采访中会习惯性地用英文表达一些来自海外的专业概念。
知行合一光打造投资流程却不卖业绩,那怎么卖得动基金呢?记者表示了强烈的疑问。
““其实是可以的。海外的机构投资者在挑选投资管理人方面真的不是只看业绩。他们会首先关心投资管理人的投资理念和投资策略,然后会非常看重投资管理人的投资流程是否与投资理念和策略匹配、是否能够有效执行投资策略,只有当这两点都让他们满意的基础上,他们才会开始比较投资管理人的过往业绩。
此外,海外的机构投资者在考察投资管理人时,会着重了解投资管理人的一些实际投资案例,并分析投资管理人的过往业绩,看看投资管理人是否‘所说即所做’。”曹庆解释道。
”汇丰晋信最早从年就开始QFII投资顾问业务,在和海外机构客户的长期接触中,曹庆慢慢领悟到这一点。海外的机构投资者不能接受投资管理人没有严谨的投资流程来进行投资管理,更不能接受投资管理人说一套做一套。一家机构即使有很好的业绩,但如果不能把你如何取得这样的业绩解释清楚,也很难获得他们的信任和投资。同样,即使短期业绩不佳,但如果你能够清楚的解释业绩不佳的原因以及未来业绩能够改善的理由,海外投资者仍很可能会选择你或继续与你合作。
随着国内机构投资者的不断成熟,与前些年往往只拉萨治白癜风最好的医院白癜风有治愈的吗
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