中国有句俗话说得好：“工欲善其事，必先利其器。”任何生产活动都离不开设备。
关于器件、设备/装备的投资，无论是光电医美设备、军工装备、AR光学器件，还是半导体湿法设备，一直都是价值投资者热衷的投资对象。
器件和设备/装备这类项目到底有什么样的特点？值不值得我们投资呢？
最近诺拉看了一些器件项目和设备/装备项目，在这里给大家做一些分享。
01器件项目器件项目是在最上游的，具有赢家通吃，体量大，溢价高等特点，在资本市场有很强的生命力。这个领域的代表公司有英特尔，高通等。02设备/装备类项目对于想在国内上市的设备/装备类项目，需要具备两个要素：核心和高端。如特种材料，飞机，高铁。又或者项目的资本投入很大，像振华港机这种。设备公司的缺点是领域分散，使用时需与场景紧密接触，使用范围比较窄。因为行业中会有成千上万的公司，但最终能上市的很少，所以我们会看到在日本、德国有很多家族类公司，他们都发展的很好，是个前景不错的好生意。但是这些公司却上不了市，因为资本市场不喜欢，也不需要这么多装备公司。03投资时机投资器件、设备、装备项目的时间点也很重要。因为我国的产业政策是按周期轮动的，比如光伏、电池、氢能源、半导体、网络安全等等，所以我们的投资只要在这个政策周期内，就可以赶上政策红利。?如果在政策鼓励的早期，这个行业在国内还没有上市的公司，那只要你有，就能上。比如这两年芯片公司上市潮，像华登这种VC机构在10年前开始投，做了N年冷板凳，这两年迎来了收获期。?到政策鼓励的中期了，已经有上市的公司了。这时需要体量大，财务上好看，发展的也比较稳，这样的公司也有上市机会。?到政策鼓励的后期时，公司上市不仅需要有体量，还需要有技术壁垒。比如科创板会看有多少工程师，如果是小几十人，基本没有上市的可能，至少拥有几百上千人的工程师团队，才能说明你有搞技术研发，有壁垒。04投资启示1.器件标的项目好于做设备的项目。如果是设备项目，一定要投具有核心和高端两个要素，比如美国有我们没有的那种“卡脖子技术”。还有就是需要资本投入大，门槛很高的那种项目。2.时间点很重要，要早于政策，或在政策初期，如果是在政策后期或行业已经做的很多了，那赚钱的也就很少了。3.尽量投那种国内还没上市的项目，然后这个项目会是国内第一个上市，好讲故事，估值溢价会比较高。以上就是诺拉关于器件项目、设备/装备项目的一些心得分享，感谢各位朋友的阅读，我们下周同一时间不见不散~预览时标签不可点收录于话题#个上一篇下一篇转载请注明：http://www.bociwangnai.com/tzysjs/10425.html
